En 1890, le chemin de fer Canadien Pacifique construisit le premier château Lake Louise sur la moraine au fond du lac. Facilement accessible par chemin de fer, Lake Louise et la campagne environnante se sont rapidement développés pour devenir un centre touristique. De là, des expéditions ont commencé à explorer la région rocheuse à cheval.
Les alpinistes d’Angleterre et des États-Unis ont gravi les pics encore inconnus. Le Château Lake Louise a été construit en 1924 après un incendie qui a détruit son prédécesseur en bois plus petit. Dans les premiers temps, des autocars conduits par des chevaux, remplacés plus tard par des tramways, transportaient les clients de la gare dans la vallée jusqu'à l'hôtel à six kilomètres.
Dans les années 1920, une route a été construite entre Banff et Lake Louise. Dans la vallée de la rivière Bow, le village de vacances de Lake Louise s’est développé avec près de 400 habitants permanents.
